С апреля платежная система Visa снизит тарифы для банков на 10%, а стоимость лицензии на эквайринг уменьшит в 2,5 раза. Впрочем, компания не признала обоснованность обвинений Антимонопольного комитета в злоупотреблении монопольным положением. Теперь комитет будет требовать от банков снизить на 10% стоимость обслуживания 60% украинских платежных карт. Банкиры опасаются, что Visa компенсирует сокращение прибыли новыми комиссиям, и для пользователей карт цены не изменятся.
По мнению аналитиков, если приватизация госпредприятий будет проводиться украинским правительством с целью поиска эффективных собственников для бизнеса, а не привлечения максимального объема капитала для латания бюджетных дыр, как это происходит сейчас, вывод компаний на IPO станет очень выгодным мероприятием. Одним из плюсов такого механизма приватизации эксперты считают возможность сохранения государством контроля над стратегическими активами.
В Украине рынок карт физических лиц по количеству пользователей в последние годы, несмотря на кризис, не только не уменьшился, а даже возрос. Так, если в 2008 году количество пользователей карт среди физических лиц равнялась 43,6% населения Украины в возрасте старше 16 лет, в 2009 году - чуть более 44%, то в 2010 этот показатель достиг 47,3%.
Спрос на акции Milkiland, по экспертным оценкам, в два-три раза превысит предложение, ведь украинский агросектор, несмотря на общие кризисные явления, стабильно удерживает интерес зарубежных инвесторов. Уверенности в этом прибавляет и недавнее успешно проведенное размещение акций «Агротоном». Вообще осенью отечественные эмитенты стали активнее привлекать капитал на внешних рынках. Но инвестбанкиры говорят, что еще в начале этого года надеялись увидеть больше IPO. Октябрь и ноябрь этого года были достаточно активными, но ожидания в начале 2010 г. были выше. Вероятно, помешало майское падение фондовых рынков. Иначе мы бы увидели больше размещений.
Компании по управлению активами (КУА), созданные банками, воспользовались активным притоком депозитов в банковскую систему и переориентировали часть средств наиболее рискованных клиентов в управляемые ими фонды. Благодаря этому их доля выросла за год более чем вдвое – до 18% от активов паевых фондов. Основным преимуществом банковских КУА является доступ к филиальной сети материнских компаний. Остальные участники рынка сеть своих офисов расширять не планируют, но обещают ужесточение конкуренции.
Продажа бумаг — вынужденная мера для центробанка, от которого Международный валютный фонд требует сокращения эмиссии гривни. На протяжении последних трех месяцев на валютном рынке наблюдается избыточное предложение валюты (в октябре +$500 млн.), которую НБУ выкупает, выпуская в обращение новую гривню. Чтобы не увеличивать монетарные агрегаты за счет эмиссии, но сохранять контроль над курсом, НБУ необходимо высвободить ресурсы, для чего, собственно, и необходима продажа госбумаг.
Кредитные ПИФ появились в России в начале 2009 г. как инвестфонды закрытого типа. Их специализация — выкуп у банков проблемной задолженности по кредитам. Фонд работает в связке с коллекторским агентством, которое сначала помогает оценить покупаемый кредитный портфель, а затем содействует в возврате долгов. Фонд выкупает проблемную задолженность у банка, взамен банк получает пай фонда, который он вешает на свой баланс как актив. Таким образом, банк чистит баланс и повышает ликвидность. Такие кредитные ПИФ могут быть как техническими (созданы банком для собственных целей), так и рыночными, ориентируемыми на получение прибыли.
Ощадбанк планирует выпустить две серии облигаций объемом 500 млн. грн. каждый. Срок погашения ценных бумаг, по предварительным данным, составит два года и пять лет соответственно. В Ощадбанке комментировать условия и сроки размещения предстоящего выпуска ценных бумаг отказались. Но, по предположениям аналитиков, диапазон процентной ставки будет составлять от 12% до 14%, причем деньги будут направлены большей частью на кредитование.
В начале ноября 2010 г. РА «Эксперт-Рейтинг» выпустило «Рейтинг надежности иностранных банков, которые работают в Украине». Итоги иностранных банков, которые активно работают в Украине, за 2009 г. и первые девять месяцев 2010 г. могут огорчить не только профильных аналитиков, но и основных кредиторов таких банков. Вмешательство государства в дела крупных европейских банков не пошло им на пользу, неизвестно какие еще сюрпризы преподнесут немецкие и греческие банки, поддержанные правительствами. При этом значительно ухудшилось качество кредитного портфеля российских госбанков ВТБ и Сбербанка.
Меньше половины взрослого населения используют платежные карты и лишь шестая часть их держателей оплачивает ими розничные покупки, говорится в исследовании компании GfK Ukraine. Основными причинами непопулярности безналичных расчетов респонденты назвали недоверие к ним и небольшое количество магазинов, имеющих POS-терминалы. Для стимулирования рынка GfK Ukraine предлагает магазинам доплачивать клиентам, использующим платежные карты.
За неделю гривня ослабила свои позиции дополнительно на 0,13% и достигла минимума (7,957 грн./$) за последние 7,5 месяца. Причем гривня находилась под влиянием девальвационного тренда практически в течение всей недели, а Национальный банк вынужден был трижды выходить на рынок с продажей валюты, чтобы удовлетворить избыток спроса на иностранную валюту. Поскольку Нацбанк удовлетворял избыток спроса на валюту практически в полном объеме, динамика обменного курса на рынке за неделю (0,13%) была сопоставима с динамикой котировок Национального банка по продаже валюты (0,11%).
В октябре украинцы купили иностранной валюты на $3,2 млрд., а продали — всего на $1,34 млрд. Таким образом, объем наличного доллара вне банковской системы только за один месяц увеличился на $1,87 млрд. Последний раз наши соотечественники с таким «аппетитом» приобретали валюту в кризисном ноябре 2008-го. Тогда они скупили на $2,3 млрд. больше, чем продали. Но если два года назад большинство граждан стояли в очередях и были убеждены в неизбежном крахе гривни (прогноз в 15 грн./$ считался умеренным), то сейчас девальвационные ожидания — это только одна из причин, но не главная. Основным фактором валютного ажиотажа в Украине эксперты называют активную тенизацию бизнеса из-за усиливающегося административного давления.
В октябре предприятия стали лидерами по увеличению банковских сбережений – в результате объем вкладов банковской системы превысил 400 млрд грн. Спрос на банковские вклады повышается из-за отсутствия альтернативных методов инвестирования, говорят банкиры и обещают, что депозитные ставки уравняются с инфляцией.
Банкиры нашли еще один способ заработать на клиентах. Они больше не делают ставку на продвижение населению отдельных сервисов, а стараются навязать им целые пакеты своих услуг. В них обычно входят наиболее ходовые операции: по открытию счета, денежным переводам, выпуску платежных карт и пр., а также несколько непопулярных сервисов, продажу которых финансисты пытаются наладить на текущий момент. При этом изюминкой, на которую покупаются клиенты, обычно является размещение депозита на привилегированных условиях: на фоне тотального снижения ставок по вкладам физлица клюют на повышенные ставки.
Международные финорганизации, долгие годы финансировавшие в нашей стране в основном частные предприятия и банковские кредитные линии, в этом году серьезно пересмотрели свои приоритеты. Сейчас они главным образом кредитуют энергетические и инфраструктурные проекты и ссужают средствами госпредприятия. Отечественные компании интересуют иностранцев преимущественно как объекты для покупок.
Ситуация на валютном межбанке на этой неделе будет полностью зависеть от регулятора. Если он воплотит свои угрозы в жизнь и действительно начнет отказывать уличенным в спекуляциях банкам в продаже доллара, колебания курса прекратятся. Ожидается, что он зафиксируется в рамках 7,93–7,94 грн./$. В противном случае финансисты не упустят шанса заработать на бездеятельности чиновников и обвалят котировки до 7,95–7,97 грн./$.
Крупнейшие в мире лайфовые страховщики MetLife и Aliсo завершили процедуру слияния. Для "Алико Украина" сделка позволит расширить линейку продуктов и предложить негосударственное пенсионное обеспечение. Сейчас данный сегмент развивается слабо, ожидая внедрения второго уровня пенсионной системы, отмечают участники рынка. Но с проведением пенсионной реформы другие лайфовые страховщики последуют примеру "Алико".
В условиях избыточной адекватности капитала большинство банков с иностранным капиталом могут пойти по пути списания убытков за счет уставного капитала. Эксперты считают, что в результате таких действий в банковской системе резко увеличится валютная составляющая капитальной базы.
Украинские эксперты соглашаются с рекомендациями Fitch. Чем невыгодно отличается Украина, так это высокими темпами инфляции. А это в свою очередь не дает возможности снижать процентные ставки. С учетом увеличивающихся внешних выплат по займам Украине стоит до 2013 г. обеспечить дефицит бюджета не более 3%. Значительную роль в этом должно сыграть снижение зависимости Пенсионного фонда от бюджетного финансирования, к чему должна привести пенсионная реформа.
Международная финансовая корпорация (МФК) и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) намерены начать в Украине кредитование в гривне. Глава украинского представительства МФК, кредиты будут выдаваться напрямую, а ресурс — привлекаться на межбанковском рынке. Пока украинские банки не могут предоставлять длинные гривневые ресурсы, на которые сейчас сформировался огромный спрос. МФК могла бы предоставлять кредиты в гривне на срок три-пять лет.