Agribusiness funding in Ukraine

Характеристика финансирования в агробизнес:

Дефицит агрофинансирования в Украине оценивается в сумме 8,7 млрд. долл. США. Текущее предложение по агрофинансированию в размере около 3,3 млрд. долл. США недостаточно для удовлетворения общего спроса, который оценивается в сумме 12 млрд. долл. США (данные EFSE www.efse.lu).
В сельских регионах отсутствуют доступные финансовые продукты для клиентов-представителей агросектора.
Банки с осторожностью относятся к сельскохозяйственным предприятиям сектора МСБ, ссылаясь на сложности работы с этим сегментом заёмщиков.

АПК находится на этапе активного развития в Украине, поэтому является инвестиционно-привлекательной отраслью

Пути привлечения финансирования в агробизнес:

1. привлечения долгового финансирования:

долгосрочного кредитования коммерческими банками в Украине;
использования инструментов небанковского кредитования (кредитные союзы, работа со страховыми компаниями, лизинговыми компаниями, международными финансовыми организациями);
выпуска корпоративных облигаций.

2. выхода на рынки капитала:

первичного размещения акций (IPO);
выхода на альтернативные рынки капитала (поиска стратегических инвесторов, работы с экспортно-кредитными агентствами (ЭКА)).

3. cделок M&A:

осуществления сделок M&A при работе с крупными сельскохозяйственными компаниями.

4. госучастия Аграрного фонда:

участия Государственной продовольственно-зерновой корпорации за счет проведения форвардных закупок зерна;
использования дотаций правительства и налоговых льгот (программа частичной компенсации процентной ставки по аграрным кредитам, переход на фиксированный с/х налог, специальный режим НДС);
ударственной поддержки.

Сельскохозяйственная и пищевая отрасли Украины стали привлекательными для банков только в 2011 году. По состоянию на август 2011 года, портфель агрокредитов (включая пищевую промышленность) достиг 66 млрд. грн. и увеличился на 23,1 % по сравнению с 53,6 млрд. грн. на конец августа 2010 года.
Самый крупный и второй по величине банки в Украине (Приват Банк и Укрэксимбанк в 2011 году) вместе владели свыше 35% общего портфеля агрокредитов и были ориентированы на крупные предприятия.

Сельскохозяйственный сектор, как правило, не имеет первоочередного значения для многих коммерческих банков.
Банки принимают во внимание сектор как таковой, но четко дифференцируют компании в зависимости от их величины. Меньшие фермерские хозяйства и домохозяйства, находящиеся в сельской местности, недостаточно представлены в портфелях банков.

Наиболее распространенные и востребованные финансовые продукты для агропромышленного сектора:

Сезонный кредит на выращивание сельскохозяйственных культур (пополнение оборотных средств).
Инвестиционные кредиты на приобретение сельскохозяйственных активов (покупка основных средств).
Лизинг сельскохозяйственной техники (приобретение движимых материальных ценностей).
Кредит для агробизнеса (долгосрочный финансовый продукт, направленный на расширение бизнеса).

Тенденции банковского рынка:

начали появляться новые игроки на рынке кредитования;
доля аграрных ссуд в общем объеме кредитов выросла в августе 2012 года до 6,3%, достигнув самого высокого значения с октября 2009 г.;
в ноябре 2012 года у фермеров появился новый инструмент привлечения финансовых средств — аграрные складские расписки*.

Условия рынка:

проценты по ссудам до 30%;
сверхвысокие требования к залоговому имуществу;
отсутствие полноценных государственных дотаций фермерам.

*Складская расписка – гарантийный документ со склада на запасы сельскохозяйственной продукции определенного производителя, которые могут использоваться в качестве обеспечения (залога) для получения кредита.

Выводы:

Аграрный сектор с каждым годом становится более привлекательным для кредиторов и инвесторов;
Сейчас доступ к финансированию есть больше у крупных агрохолдингов;
Малые и средние сельскохозяйственные предприятия испытывают дефицит средств для развития;
Государство также оказывает поддержку сельскохозяйственным производителям, считая агросектор одним из наиболее перспективных направлений развития национальной экономики;
Рынок банковского кредитования развивается, появляются новые игроки рынка аграрного банковского финансирования, банки предлагают новые продукты, новые подходы к обеспечению залогов по сельхозкредитам;
Сектор является одним из интересных направлений для финансирования.

Date of placement: 17.05.2013