Избыток гривневых ресурсов и ужесточение конкуренции вынудили банки снизить ставки по кредитам в национальной валюте. Удешевление ссуд будет способствовать росту количества сделок на рынке недвижимости. Мировой кризис ликвидности, ставший причиной кредитных затруднений в некоторых странах, оказал неожиданное воздействие на Украину — кредиты у нас начали дешеветь. На прошлой неделе сразу два отечественных банка объявили об удешевлении ипотечных ссуд. Эрсте Банк снизил ставку по кредитам в гривне на три процентных пункта — до 14% годовых, оставив без изменения ставки по валютным кредитам. ОТП Банк уменьшил на один процентный пункт ставки по ипотечным ссудам в валюте (до 11,49% в долларах и 10,99% в евро) и на 3,51 процентных пункта ставки по гривневым кредитам (до 13,99%). В августе-сентябре гривневые ссуды также подешевели в «Райффайзен Банк Аваль», Правэкс-Банке, Укрсоцбанке, Укргазбанке и ТАС-Комерцбанке. В среднем за последние два месяца стоимость кредитов в национальной валюте снизилась на один-три процентных пункта.

Стоимость услуг по страхованию приобретаемой на стадии строительства недвижимости должна быть соразмерна реальному риску невыполнения своих обязательств инвестором. Иначе дольщику будет просто невыгодно оплачивать услуги страховой компании. Соответственно в первую очередь следует произвести предварительную оценку финансовой стабильности компании-застройщика.Консультации с юристом и риэлтором может оказаться недостаточным, желательно обратиться в несколько страховых компаний (тем более, что в будущем вы планируете застраховать объект недвижимости) и выяснить страхуется ли конкретное жилье (дом) или нет?

По итогам проведенного исследования 46% автовладельцев г. Киева становились жертвами автомобильного вандализма за последние пять лет. Как сообщили в «Центре исследований Европейского страхового альянса», в среднем, за этот период каждому из пострадавших пришлось иметь дело с двумя актами вандализма. Об этом свидетельствуют данные, полученные в результате опроса 230 киевских автовладельцев на тему угона и автомобильного вандализма.

Условия производства многих украинских предприятий имеют большой потенциал для возникновения аварийных ситуаций. Тем более что в силу разных причин на большинстве из них десятилетиями не проводится модернизация (особенно в таких отраслях, как ТЭК, химическая промышленность, металлургия и т.д.). Даже для крупных предприятий риски и затраты на ликвидацию последствий аварии могут быть непосильными. В отдельных случаях речь идет о десятках и сотнях миллионов долларов — если это крупная авария с человеческими жертвами, экологическим загрязнением и длительной остановкой производства. Соответственно, и для клиента, и для страховой компании остро стоит вопрос снижения возможности аварийных ситуаций на предприятии. Тем более, что согласно отечественному законодательству, при страховании «опасных» объектов страховая компания несет непропорционально большую финансовую ответственность за происшедшие несчастные случаи, по сравнению с получаемой премией.

Избыток гривни вынуждает банкиров снижать ставки по кредитам в нацвалюте. Снижение цен на гривневые кредиты перерастает в года), несколько крупных украинских банков снизили ставку по ипотечным кредитам в гривне. Такой пример оказался заразительным, и вслед за лидерами рынка ипотечного кредитования последовали другие игроки. Наиболее радикально удешевили свои ипотечные кредиты в нацвалюте Эрсте Банк и OTP Банк. Первый снизил реальную процентную ставку на 4%, второй — на 3,5%. В Международном ипотечном банке стоимость кредитов упала на 1,2% — с реальных 13,9 до 12,7% годовых.

Страховщики активно расширяют сети представительств и агентские сети. Так они надеются войти в доверие к гражданам и резко увеличить объемы розничных продаж. Делая ставку на розницу, страховые компании (СК) и лайфового, и рискового сегментов активно открывают представительства в регионах. НАСК «Оранта» в сентябре открыла пять новых структурных подразделений. О планах по региональной экспансии объявили Allianz, «Эталон» (намерена в следующем году открыть около ста отделений) и «АИС-Полис» (до конца этого года собирается обзавестись десятью новыми представительствами). СК «Универсальная» намечает расширить присутствие в регионах путем покупки двух-трех мелких страховщиков. Наиболее настойчиво гражданам предлагают застраховать жизнь и автомобили.

Избыточная ликвидность банковской системы оказалась на руку мелким предпринимателям. Они получили возможность прокредитоваться дешевле и на более длительные сроки. В ближайшие несколько месяцев финансисты обещают также упросить финансовые требования к заемщикам и имуществу, предоставляемому в залог. Впрочем, несмотря на все эти старания, они рассчитывают на весьма скромные результаты: рост объемов кредитования малого и среднего бизнеса к январю 2008 г. должен составить лишь 30-35%.

Накануне июльского роста индекса ПФТС появились данные о финрезультатах украинских металлургических предприятий. Казалось бы, кварталом ранее рынок практически не отреагировал на новости о финпоказателях меткомпаний (кстати, так же, как и в этот раз - положительные), а вот теперь они буквально взорвали рынок. Почему?

Четвертый год подряд темпы роста кредитования населения опережают прирост кредитов корпоративным клиентам. И это неудивительно. Банкам выгоднее направлять свои ресурсы на кредитование "физиков", так как ставки по таким кредитам зачастую в несколько раз выше, чем по кредитам "юрикам". Кроме того, в последнее время украинские компании все чаще привлекают кредиты на внешних рынках, оставляя отечественные финучреждения не у дел. Тем не менее, работа с корпоративным сектором приносит банкам не только солидный комиссионный доход, но и доступ к дешевым ресурсам в виде остатков на расчетных счетах, и возможность продавать розничные продукты персоналу компаний. Учитывая же невысокие расходы банков в корпоративном бизнесе по сравнению розничным, можно утверждать, некоторым финучреждениям обслуживание корпоративных клиентов носит даже большую доходность, работа с населением. Вместе с тем через несколько лет ситуация кардинально изменится: затраты на розничную сеть банков окупятся, и именно ритейл начнет приносить им львиную долю прибыли.

На мировых рынках наблюдается бум первичного размещения акций на открытом рынке (IPO). 2007 год стал вторым наиболее активным периодом за последние 5 лет как по количеству сделок IPO, так и по объему привлеченного капитала. По данным ежеквартального отчета Ernst & Young, посвященного общим тенденциям в области IPO, в ходе 531 сделки было привлечено $88 млрд. Сейчас многие украинские предприятия строят (или уже реализуют) планы по привлечению капитала путем IPO. Поэтому глобальный IPO-ажиотаж не может не затронуть и Украину. Когда на заре отечественной приватизации все бывшие государственные предприятия, начиная от районных агрохимов и заканчивая металлургическими гигантами, стали преобразоваться в открытые акционерные общества (ОАО), по количеству ОАО наша страна вышла чуть ли не на первое место в мире.

Кредитные карты постепенно заменяют экспресс-кредиты в торговых сетях. Этот процесс будет ускоряться и в связи с тем, что НБУ заставляет банки публиковать реальные ставки по кредитам. На сегодняшний день украинские банки эмитировали более 10 млн. карт с кредитными лимитами, что составляет более 25% всех пластиковых карт. В рамках кредитных лимитов, открытых на эти карты, население сейчас осваивает около 7 млрд. грн. Напомним: карточный кредит доступен, как правило, клиентам с хорошими доходами, позитивной кредитной историей или имеющим длительные отношения с банком. Например, банки охотно открывают кредитные лимиты на зарплатные карты.

Параллельно с банковским рынком иностранный капитал появился в сегменте страхования. Были куплены рисковые СК "Юпитер", "Цессия", "Гелиос" (переименована в РОСНО), "Княжа", "ИНГО Украина", "Скайд-Вест" (сейчас PZU), "Гарант-АВТО" (сейчас - "Дженерали Гарант"), "ИФД КапиталЪ Страхование" ("Провидна"), "Кредо-Классик" и др. Иностранцы не хотят спокойно смотреть, как банкиры и их попутный страховой бизнес делят между собой вожделенный рынок. По словам одного эксперта страхового рынка, пожелавшего остаться неназванным, иностранцы у себя на родине привыкли к иным способам продвижения услуг: "К примеру, австрийцы продвигали продукты через государственные структуры. Придя в Украину, поначалу они занялись тем же: продавали полисы ОСАГО в МРЕО, полисы страхования выезжающих за рубеж - в ОВИРах. После того, как АМК прикрыл эту лавочку, им пришлось туго, и они заговорили о равенстве возможностей".

Значительно нарастив объемы страхования за счет более тесного сотрудничества с банками, лайфовые СК готовятся освоить новое направление деятельности - инвестиционное страхование. В планах компаний - потеснить с рынка инвестиционные фонды, которые в последнее время становятся все более популярными среди рядовых украинцев. Страхование жизни до сих пор не заслужило достаточного доверия украинцев. Сами страховщики сокрушаются, что данный рынок использовал свой потенциал лишь на 1%, а валовые премии, получаемые по этому виду, достигают всего 3-4% от общих объемов рынка страхования. Надежды компаний не оправдала даже сделанная ими ставка на "сетевой маркетинг" - технологию продаж, при которых застраховавшемуся предлагают порекомендовать аналогичную услугу друзьям или сослуживцам и выплачивают премии за каждого приведенного клиента. Например, СК "Экко" отстегивает за это 120% от первого годового платежа. Минимальный платеж по страхованию жизни составляет около $500 в год, соответственно каждая результативная презентация позволяет заработать $600.

Слишком высокий уровень выплат страховой компании может означать, что новым клиентам в возмещении ущерба будет отказано. Уровень выплат некоторых страховых компаний (СК) уже достиг 40-50% от страховых премий (см. "Топ-10 СК по уровню выплат..."). В то же время отдельные компании по итогам 2006 г. показали рост объемов страховых выплат на 100-170% в сравнении с позапрошлым годом. Такие достижения в основном характерны для страховщиков, занимающихся классическим страхованием. На первый взгляд, данная тенденция не может не радовать клиентов СК, рассчитывающих на получение страховой компенсации своих убытков. Тем не менее увеличение объемов выплат может привести к потере СК платежеспособности и росту количества отказов в выплате страхового возмещения.

За шесть месяцев текущего года темпы прироста активов украинской банковской системы составили 130%, и к концу года их объем может достичь 700 млрд. грн. При этом, по словам президента Ассоциации украинских банков (АУБ) Александра Сугоняко, апрельский указ президента о роспуске парламента никак не отразился на темпах ее развития, разве что слегка замедлил скорость прироста выдачи межбанковских кредитов. По словам Александра Сугоняко, прирост банковских активов в основном проходил за счет увеличения объемов кредитных операций, которые занимают в структуре активов77,6%.

Банкиры считают недостаточным весеннее удешевление депозитов и готовят очередную кампанию по понижению депоставок для физлиц. В первую очередь она коснется краткосрочных вкладов. Финансисты уверены, что их скупость не оттолкнет вкладчиков и темпы прироста депозитов рядовых украинцев в июне-августе снизятся не более, чем прошлым летом. Согласно нынешним прогнозам на повышение ставок украинцы могут рассчитывать не раньше конца сентября. На протяжении последних месяцев финучреждения вели диаметрально противоположную политику в отношении вкладчиков. Если населению приходилось мириться со снижением ставок - в среднем на 0,5-1% по гривневым вкладам, то перед юридическими лицами банкиры заискивали. Первое подорожание депозитов предприятий было зафиксировано в марте - начале апреля - на 0,5-1% годовых по вкладам в нацвалюте.

Страховые компании массово предлагают дешевые полисы экспресс-страхования жилья. Полноценная же страховая защита обойдется клиентам, как минимум, в 10 раз дороже. В сезон отпусков, когда люди надолго оставляют свое жилье без присмотра, страховщики начинаю! прикладывать сверхусилия для продвижения услуг страхования квартир и частных домов. Такие страховые полисы можно увидеть не только в офисах страховых компаний (СК), но и в железнодорожных кассах, турагентствах и других учреждениях, имеющих отношение к путешествиям. Среди компаний, уделяющих наибольшее внимание страхованию жилья, участники рынка называют HACK "Оранта", СГ "тас", УАСК "Аска". Страхование домов и квартир с каждым годом получает все большее распространение. Подобная тенденция поддерживается и заметным ростом объемов ипотечного кредитования, при котором заемщики обязаны страховать недвижимость, находящуюся в залоге у банка.

Не имея возможности зарабатывать, брокеры покидают страховой рынок. На их место приходят международные компании и не имеющие опыта страховые агенты. С момента создания Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг (Госфинуслуг) количество страховых брокеров (СБ) на страховом рынке сократилось почти на 21%. Действительно, если в 2003 г. их было около 80, то на сегодняшний день в реестре Госфинуслуг насчитывается всего 63 СБ. В то же время уменьшается и количество договоров, заключаемых клиентами с помощью брокеров. Если за 2005 г. было заключено 25,85 тыс. таких договоров, то за 2006 г. - 22,69 тыс. Участники рынка признают, что за последние несколько лет сократилась и доля СБ в валовых страховых премиях.

На сегодняшний день страховой рынок потенциально имеет несколько возможностей привлечения капитала: портфельные инвесторы, стратеги и выход на IPO. Однако первый вариант практикуется не часто, учитывая специфику страхового бизнеса. К выходу на международные рынки капитала украинские СК пока не готовы ни с точки зрения публичности, ни с точки зрения инвестиционной привлекательности. Что же касается стратегических инвесторов, то они в достаточной мере представлены на национальном рынке капитала. В ближайшие годы, по оценкам экспертов, в Украину придут все крупные мировые группы финансового сектора. На сегодняшний день на украинский страховой рынок уже зашли наиболее крупные иностранные группы. Однако приход зарубежных страховщиков будет наблюдаться и далее, но уже не в таком количестве.

Статистические данные по: - Капитал - Финансовый рзультат