Чаще всего страховщики платили по фактам смерти и инвалидности клиентов. По разным оценкам, на эти виды приходится порядка 60% всех лайфовых компенсаций. «Как правило, несчастные случаи и гибель происходили вследствие ДТП. Около 20–25% компенсаций пришлись на травмы разной степени тяжести. Общее количество случаев выплат по травматизму росло очень активно, но размеры возмещений там были не очень крупные. Меньше всего лайфовых денег пришлось на расчеты по достижению клиентами окончания срока договора. По экспертным оценкам, удельный вес таких компенсаций в структуре лайфовых выплат не превысил 15–20%.
Страховые компании стремительно наращивают объемы выплат по обязательному страхованию гражданской ответственности автовладельцев. Согласно данным Моторного (транспортного) страхового бюро Украины (М(Т)СБУ), за шесть месяцев текущего года объем возмещений, выплаченных страховщиками, пострадавшим в ДТП, вырос в 2,6 раза — до 193,490 млн. грн. Однако по статистике львиная доля страховых компенсаций пошла на оплату материальных убытков граждан, а проще говоря — ремонт разбитых авто. Выплаты по ущербу жизни и здоровью пострадавших в ДТП составили всего 2,3% от общего объема возмещений по «автогражданке»
О замедлении темпов роста ипотечного кредитования в Украине финансисты и инвестаналитики говорят с марта этого года, когда возник кризис ликвидности в отечественной банковской системе, вызвавший стагнацию на строительном рынке. До 2008-го около 70% финансирования строительного сектора осуществлялось за счет кредитных средств. Риэлторы бьют тревогу: по их мнению, кризис ликвидности на банковском рынке неминуемо приведет к замедлению темпов роста цен на жилье и — не исключено — даже обвалу рынка недвижимости. В результате пострадают и банки, выдавшие ипотечные ссуды.
В начале 2008-го портфельные и стратегические инвесторы начали переоценивать рисковость своих вложений. Инвестиции в страны Восточной Европы, в том числе Украину, всегда считались рисковыми, однако приносящими высокий доход. Принимая риск инвестиций в нашу страну, зарубежные компании рассчитывали на получение сверхприбыли от вложений. С наступлением мирового финансового кризиса портфельные инвесторы вышли из рисковых инструментов. Результат — обвал украинского фондового рынка. Стратегические инвесторы перестали вкладывать в развитие своих компаний в Украине, хотя еще год назад намеревались занять лидирующие позиции на многих рынках в нашей стране.
Несмотря на кризис ликвидности на украинском финансовом рынке, кредитные союзы наращивают темпы роста кредитования населения и даже за последний год немного снизили ставки по займам. Летом 2008-го банки стали особенно придирчивы к заемщикам. Финучреждения рассматривают заявки на кредиты неделями (ранее решение о выдаче займа принималось за несколько дней); требуют справки о доходах не за последние полгода, а за год; настоятельно рекомендуют заемщику пригласить поручителя даже в тех сделках, где имеется залог; тщательно проверяют платежеспособность клиентов (соотношение расходов к доходам). При этом уменьшились сроки кредитования и размер предоставляемых ссуд (особенно по крупным ипотечным и автомобильным займам).
В июле большинство акций на фондовом рынке продолжали дешеветь. Росли в цене только низколиквидные бумаги нескольких украинских компаний, в том числе Дружковского машиностроительного завода. Акции машзавода подорожали на 11,8%. По мнению аналитиков, причина в изменении структуры собственности SCM, владеющей 65% акций машиностроительного предприятия. В рамках реструктуризации бизнеса SCM передала пакет акций Дружковки компании UMBH Ltd. (Ukrainian Machine Building Holding Limited), дочернему предприятию группы. Инвесторы позитивно восприняли эти манипуляции — похоже, Дружковка станет прозрачной компанией.
Одна из причин роста рынка в конце июля — начале августа — позитивные новости из США. Президент страны и Конгресс приняли ряд решений о стимулировании американской экономики и преодолении ипотечного кризиса. Украинские новости тоже порадовали инвесторов: в первом полугодии многие отечественные компании показали неплохие результаты роста производства и финансовых показателей. У 150 крупнейших украинских компаний, акции которых котируются на ПФТС, рост продаж в І квартале в среднем составил около 40%.
В июле курс доллара на валютном рынке был ниже официального — 4,60-4,65 UAH/USD против установленных Нацбанком 4,84-4,85 UAH/USD. То есть на рынке дензнак США стоил дешевле (а гривня соответственно дороже) официального курса. Причина укрепления рыночного курса кроется в платежном балансе Украины. По данным платежного баланса за первое полугодие, торговый дефицит полностью перекрывается притоком инвестиций и иностранных заимствований. В целом сальдо платежного баланса положительное: страна получает больше долларов, чем отправляет за рубеж (например, в виде расходов на оплату импорта). Вследствие положительного платежного баланса предложение долларов на рынке превышает спрос на валюту.
Всего за полгода кризис на украинском фондовом рынке «съел» прошлогоднюю прибыль инвесторов: в июле 2008-го индекс ПФТС вернулся к значениям начала 2007-го. В июле индекс ПФТС обвалился на 15%, достигнув 655 пунктов в конце месяца. Минимум июля — 610 пунктов (такого же уровня индекс ПФТС достиг в феврале 2007-го). Биржевые торговцы прогнозируют дальнейшее снижение индекса до 500-550 пунктов. Однако с осени рынок начнет расти, уверяют они и призывают население вкладывать в подешевевшие акции компаний и обвалившиеся паевые инвестфонды. Банкиры, напротив, самым выгодным инструментом инвестирования считают депозиты. В сентябре — ноябре ожидается девальвация гривни: не исключено, что нацвалюта подешевеет до 5,05 UAH/USD.
Прекращение военных действий на Кавказе положительно повлияло на украинский рынок акций. За неделю индекс ПФТС вырос на 1,5%. Летнее затишье на украинском фондовом рынке не смог прервать даже российско-грузинский конфликт. Активность участников по-прежнему оставалась незначительной - среднедневной объем торгов акциями составлял немногим более 31 миллиона гривен. Всю прошлую неделю рынок оставался в боковом тренде, чуть ли не каждый день меняя свою динамику. Итогом нестабильной торговой недели (с 11 по 15 августа) стал незначительный рост индекса ПФТС на 1,5%.
Рост евро уже давно вызывал напряжение в зоне его обращения. После нескольких лет падения доллар, похоже, достиг поворотной точки. Главная причина нынешнего укрепления американской валюты та же, что и ее быстрого ослабления на протяжении прошедшего года — Федеральная резервная система США. Доллар падал, когда ФРС быстро снижала процентные ставки, чтобы остановить финансовый кризис и предотвратить рецессию. Поворотным моментом можно считать даже не первую половину августа, а 30 апреля, когда ФРС снизила процентную ставку по основным фондам на четверть процентного пункта после целого ряда снижений на полпункта.
Украинский фондовый рынок переживал «последнюю волну отпусков» — маленькие объемы торгов на площадке ПФТС и небольшие колебания индекса, в основном под влиянием внешних новостей. Начиная с прошлой пятницы, движение индекса ПФТС в большей степени коррелировало с событиями на фондовом рынке России, хотя также влияли и новости с рынков Европы и США.
Cлухи о кредитном кризисе в стране пока что преувеличены. В июле объем кредитов, выданных коммерческими банками, увеличился на 2,6%, или на 13,3 млрд. грн., а с начала года — на 24,5%, или 104,5 млрд. грн. При этом многим банкам удается сохранить маржу и переложить стоимость подорожавших ресурсов на плечи своих клиентов. Например, Альфа-банк с легкостью разместил $250 млн. еврооблигаций с 12%-ным купоном, который является беспрецедентно высокой ставкой для украинского банковского сектора, оправдывая стоимость высокими процентными ставками по кредитным продуктам банка.
Сейчас в Украине 15 крупных коллекторских компаний и 30 небольших, которые позиционируют себя как таковые. Европейское агентство по возвращению долгов в 2008 г. намерено занять 20% рынка. Среди других компаний можно выделить «УкрБорг», Credit Collection Group, «Служба исполнения обязательств», польская «Ультима» и др. Для сравнения – в России их 250, в США – на порядок больше. По словам генерального директора Европейского агентства по возвращению долгов Александра Ильчука, в последнее время поток тендеров на возвращение долгов увеличивается. Из общего количества долгов, переданных коллекторским компаниям, 80% - долги банкам, 6% - страхование, остальное – долги ЖКХ и пр.
Негативной информации, за исключением ухудшения условий кредитования покупки автомобилей, за прошлую неделю зафиксировано не было. По предположениям банковских экспертов, ставки кредитования могут возрасти на 6-10% по выданным ранее кредитам, а новые авто продаются в кредит со ставкой 22-26% в гривне и 13-16% в валюте. На этом фоне 10% снижение цен на нефть пока выглядит несущественным преимуществом, поскольку реальную экономию за счет снижения цен на топливо украинцы смогут почувствовать в начале сентября, когда в переработку пойдет нефть по новым ценам.
Cредняя (эффективная) процентная ставка по кредитам на товары сроком на 2 года в начале июля составила 50,08%. При этом в июне ставка по таким кредитам составляла 49,08%. Из этого следует, что за месяц повышение составило 1%. В то же время по сравнению с маем ставки по кредитам на товары сроком на 2 года упали на 3,42%, а сроком на 3 года – на 8,55%. Эксперты объясняют такие изменения со снижением спроса на такие кредиты. Более того, финансисты прогнозируют, что в дальнейшем кредиты на товары подешевеют еще больше. «Весной спрос на такие кредиты был небольшой, что и спровоцировало уменьшение средних ставок на 4-5%. Но уже в начале лета банкиры решили все-таки повысить ставки из-за проблемы с ликвидностью и ростом ставок по депозитам.
Обналичивать электронные деньги, а также обменивать их на безналичные средства небанковским учреждениям будет запрещено. Этим они смогут заниматься лишь на основании договора с банком. Также Нацбанк ограничил возможность приема электронных денег торговцами: такое право они смогут получить лишь после заключения соответствующего соглашения с банком-эмитентом того или иного вида электронных денег. Но возможность для частных лиц свободно переводить электронные деньги он все же оставил. В то же время, регулятор ввел верхнюю планку на сумму, которая может находиться на счету физического лица – 5 тыс. грн.
В 2008 г. туристические целевые кредиты стали мало интересовать украинские банки. Первой причиной является дефицит средств у самих банков. Второй – повышенный риск подобного кредитования, а также общий уровень проблемной задолженности по потребительским кредита. Однако финансисты добавляют и еще одну причину – небольшая популярность таких кредитов среди населения. Все это привело к тому, что в отличии от прошлого года, когда банки отказывали не многим, в этом сезоне желающим прокредитовать свой отпуск в большинстве случаев приходится уже самим выпрашивать деньги у финансистов. Впрочем, некоторые банки все же предлагают подобные займы.
Прошло чуть более 3 лет с момента усиления официального курса гривны по отношению к доллару США. Тогда, в 2005 г. ее курс был изменен на 14 коп. – с 5,19 до 5,05. Это стало шоком для всех. В мае этого года Национальный банк Украины снова решил поиграть в игру под названием «плавающий курс», еще более понизив статус американской валюты. Причем снижение оказалось заметно сильнее предыдущего: скинув 20 коп., регулятор установил курс в 4,85 грн. Примечательно, что позже НБУ снова изменил курс доллара. Своим шагом, Нацбанк подтвердил ранее сделанное заявление о намерении дать большую гибкость национальной валюте.
За последний месяц курс евро резко снизился и оказался в зоне $1,49/EUR1. Рост доллара начался месяц назад, и с тех пор доллар отыграл у единой европейской валюты уже 7% — с $1,6038 (зарегистрированный максимум) до $1,49 (минимум за последние шесть месяцев). Курс доллара к корзине валют укрепился к мартовскому минимуму на 7,7%. «Инвесторы ожидают от Федеральной резервной системы (ФРС) США повышения процентных ставок уже в этом году»,— отмечают эксперты. Смещение акцентов в ожиданиях изменения процентных ставок сейчас оказывает существенную поддержку американской валюте.