В этом году уже более двадцати страховых компаний исключены из списка государственного реестра финансовых учреждений. Семь – лишены лицензии. Эксперты говорят, что это только начало и в скором будущем многие страховые копании прекратят свое существование. Нынешний так называемый «кризис» подорвал деятельность не только банков, но и страховых компаний. Большинству страховых сейчас нечем платить возмещения своим клиентам. У клиентов же фактически нет эффективных рычагов влияния на страховые компании.
Антикризисные меры страховых компаний по сворачиванию региональных сетей начинают выходить клиентам боком. Решение вопросов с выплатами и урегулированием страховых событий все чаще происходит через столичные офисы СК, растягиваясь на долгие месяцы. Резкое падение объемов страхового бизнеса (в первом квартале рынок сократился на 12,7%) сделало содержание нерентабельных филиалов непозволительной роскошью для компаний. Сокращая издержки, страховщики массово закрывают региональные подразделения (часто не только «продающие» полисы, но и обслуживающие их) и столичные точки продаж.
Упорство китайских потребителей, которые до сих пор не могут согласовать годовые цены на поставки ЖРС, остается ключевым фактором поддержки котировок украинских сталепроизводителей. Благодаря низким издержкам им удается сохранять преимущество перед своими азиатскими конкурентами. За прошедшую неделю российские фондовые индексы выросли на 9-11%, рост акций российских компаний ГМК составил от 8% («Мечел») до 21% (НЛМК); акции ОАО «Распадская» выросли на 24%. Мировые акции сырьевых компаний также выросли: Vale и BHP Billiton на 8%, Rio Tinto и Cliffs Natural Resources на 11%, Anglo-American на 6%, Ferrexpo на 7%. Среди ликвидных акций подорожали «Азовсталь» (+10%), Алчевский МК (+15%), группа Енакиевского МЗ (+13%), Авдеевский КХЗ (+18%), Ясиновский КХЗ (+21%).
Нацбанк пообещал провести сегодня первый валютный аукцион для юрлиц. До конца дня межбанковский курс доллара может упасть ниже 7,7 грн. Вчера Национальный банк наконец провел интервенции на межбанковском валютном рынке, вследствие чего курс национальной валюты укрепился до 7,71/7,85 грн. за доллар (курс покупки/продажи по данным Ukrdealing). Стартовали же торги с отметки 7,90/7,96 грн. за доллар. Для того чтобы «сбить» курс, НБУ истратил за день около $60 млн., в то время как объем торгов составил вдвое больше — $130 млн. По словам советника председателя правления Укргазбанка Александра Охрименко, на стабилизацию ситуации на рынке повлиял сам факт выхода Нацбанка на межбанк с продажей доллара. Однако главный регулятор не намерен останавливаться на достигнутом. На сегодня НБУ запланировал провести аукцион по продаже валюты для предприятий. Такая инициатива уже положительно воспринята рынком.
Финансовый кризис вынудил банки полностью изменить стратегию развития и перейти от агрессивного расширения к стремительному сокращению количества отделений. За шесть месяцев текущего года кредитные учреждения ликвидировали в три раза больше своих филиалов, чем за весь прошлый год. Темпы сокращения безбалансовых отделений на порядок выше. И это еще не предел – до конца года банки могут закрыть еще около 30-40% офисов.
Финансовые затруднения, с которыми столкнулись многие, еще недавно вполне респектабельные украинцы, и острый дефицит кредитных средств в стране открыли зеленую улицу ломбардам: за полгода они сумели удвоить свои доходы. Один из немногих рынков, где все еще можно хорошо заработать, уже привлек внимание потенциальных инвесторов: ссужать деньги под заоблачные проценты взялись как новые ломбарды, так и продавцы комиссионного товара и частные ростовщики. Благо, что приученные к жизни взаймы горожане уже не опасаются задешево закладывать имущество.
Одним из обязательств, которые взяло на себя правительство Украины для получения кредитного транша Международного валютного фонда на $3,3 млрд., является сокращение бюджетного дефицита на 0,5-1% номинального валового внутреннего продукта. Об этом сообщил «ДЕЛУ» первый заместитель главы Секретариата президента Александр Шлапак. По его словам, Кабмин должен cоставить план мер, которые он предпримет для сокращения дефицита бюджета, и предоставить его фонду до даты выделения транша. Предположительно, $3,3 млрд. поступят в Украину в первой декаде августа.
Украинский фондовый рынок закрыл неделю ростом индикаторов, чему способствовал оптимизм на зарубежных площадках. Кроме того, значительно возросли количество заключенных сделок и торговый оборот. Валютный рынок «отличился» резким ослаблением гривны - идет игра на повышение курсов иностранных валют. Индекс ПФТС вырос на 3,28% до 395,80 пунктов, UX еще больше – на 6,59% до 959,36 пунктов. Оптимизм на зарубежных площадках способствовал активизации на отечественном фондовом рынке. В ПФТС количество сделок выросло вдвое – до 352 сделок, торговый оборот – в 2,5 раза до 49,5 млн грн. В ПФТС торговалось 34 акции, 16 стало дороже, столько же – дешевле, 2 закрылось в ноль.
Украинские специалисты СК активно продвигают на рынке услугу страхования кредитов. По данным Госфин-услуг, в I квартале 2009-го сбор премий отечественных страховых компаний сократился на 12,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это незначительное падение страхового рынка: большинство страховщиков прогнозировали 30%-ный обвал сектора за этот период. За первые три месяца 2009 года сборы платежей по полисам уменьшились практически по всем видам услуг: в страховании финансовых рисков — на 47%, наземного транспорта — на 28,7%, имущества — на 10,3%, ОСАГО — на 6,2%. Рост был зафиксирован только в медицинском страховании (на 5,86%) и в страховании кредитов, причем этот сегмент рынка увеличился на рекордные 217,9% — до 793 млн грн против 249,45 млн грн годом ранее.
Гривня укрепляется третий месяц подряд. В апреле наличный доллар подешевел на 2,6%, в мае — еще на 4,7%. В середине июня дензнак США в обменниках можно было купить по 7,65–7,67 UAH/USD. Последний раз доллары так дешево продавались на наличном рынке в декабре 2008-го. При этом спрос на инвалюту со стороны населения уменьшился: в мае, впервые с начала года, украинцы продали валюты банкам больше, чем купили (на $77 млн). Даже целевые валютные аукционы, проводимые НБУ в поддержку банковских заемщиков-физлиц, больше не пользуются активным спросом: например, 12 июня аукцион по продаже евро не состоялся из-за отсутствия заявок со стороны покупателей.
В начале июня Кабмин утвердил план рекапитализации проблемных банков. Правительство планирует национализировать Укргазбанк, Родовид Банк и банк «Киев», каждый из которых получит примерно по 3 млрд грн госсредств. За последние полгода это, пожалуй, самый важный позитивный сигнал со стороны государства банковскому сектору (подробнее о процедуре рекапитализации и ее последствиях для банковской системы. В апреле–июне повысилась ликвидность банковского сектора, а также стабилизировался курс гривни, что положительно сказалось на платежеспособности банков и их клиентов. Многие финучреждения активно наращивают собственный капитал, что в условиях кризиса делает их более устойчивыми.
В среду украинские фондовые площадки закрылись в плюсе. Индекс Украинской биржи вырос на 1,62% — до отметки 926,41 пункта, а индекс ПФТС — на 0,33%, до 382,38 индексных пункта. Это был позитивный день для всех фондовых площадок. Оптимистичные статданные из США и финансовая отчетность компаний обеспечили поддержку рынкам. Так, снижение объема промпроизводства в США в июне стало минимальным за восемь месяцев, а индекс производственной активности Нью-Йорка, рассчитываемый Федеральным резервным банком Нью-Йорка, достиг максимального значения с апреля 2008 г. К тому же прогнозы выручки крупнейшего мирового производителя полупроводников Intel Corp. в текущем квартале превысили ожидаемые ранее цифры.
Волна оптимизма, захлестнувшая все без исключения фондовые рынки мира, нашла свое продолжение на вчерашних торгах. Данные о прибыли крупнейшего мирового производителя микросхем Intel за II квартал превзошли прогнозы аналитиков, что дало повод для оптимизма инвесторов. Повышение котировок наблюдалось и на сырьевых площадках. Стоимость нефти на азиатских торгах выросла до $60 за баррель благодаря сообщению Американского института нефти (API) о сокращении запасов на минувшей неделе на 1,2 млн баррелей – до 346,79 млн баррелей. Это произошло благодаря тому, что американские нефтеперерабатывающие заводы увеличили объемы производства.
Банкиры смогли переоформить около 30% кредитной задолженности населения. Тем не менее уже осенью ожидается вторая волна реструктуризации долгов физлиц Прошло уже около полугода с начала массовой кампании по реструктуризации задолженности по кредитам частных заемщиков, проводимой банками. Напомним: осенью прошлого года из-за падения доходов населения и девальвации гривни многие должники оказались не в состоянии обслуживать банковские кредиты. В рамках реструктуризации банки применяли комплекс инструментов, таких как продление сроков кредитов, кредитные каникулы (в течение определенного срока заемщик гасит только проценты по кредиту), смена графика платежей и т.д. Эти меры позволили уменьшить сумму ежемесячных платежей, а следовательно, и снизить кредитную нагрузку на бюджет заемщиков. Если верить банкирам, то доля частных заемщиков, которые столкнулись с трудностями, не превышает 30%.
Коррекция на фондовом рынке, от которой в последнее время открещиваются торговцы, все еще может состояться. Одна из возможных причин — цены акций выросли благодаря сделкам с мизерными объемами. Держатели больших сумм денег не успели войти «в низах» и могут попробовать вернуть рынок к уровням конца марта. Ряд фондовиков считают, что рост фондового рынка в последнее время не является стабильным. Рынок с апреля вырос почти без объемов. Его разогнали, но реально большими деньгами и вложиться никто не успел.
Украинские банки продолжают наращивать объемы проблемной задолженности. На прошлой неделе НБУ сообщил об увеличении удельного веса «проблемки» в общем кредитном портфеле с 4,29 до 4,89% — на 4,06 млрд грн. Однако опрошенные «ДС» финансисты уверены, что реальный объем сомнительных займов более чем в три раза больше официального. Фактический уровень невозвратов сегодня составляет 15% всего кредитного портфеля. Есть отдельные финучреждения, у которых уровень проблемных долгов достигает 30% портфеля. Существенную разницу в статистике объясняют лишь одним — активной реструктуризацией кредитов, начатой банками еще в январе–феврале, позволяющей финансистам квалифицировать как нормальные даже те займы, по которым возникают сложности с погашением. По разным оценкам, на протяжении января–мая отечественные финучреждения пересмотрели графики и размеры платежей по 10–12% кредитов физлиц, а также по 8–10% займов предприятий. Банкиры уверяют, что большая часть майской «проблемки» сформировалась еще в конце марта и в апреле, но только сейчас была отражена в балансе.
На прошлой неделе Госфинуслуг приостановил на время все виды лицензий СК «Страховые традиции» и СК «Галактика», входящих в топ-50 на страховом рынке. По мнению экспертов, у провинившихся компаний практически нет шансов вернуть лицензии, а у их клиентов — получить выплаты. Небанковский регулятор, два месяца назад развернувший кампанию по приостановке лицензий злостных неплательщиков, вплотную подобрался к лидерам страхового рынка. На днях права на заключение новых договоров были лишены СК «Страховые традиции» (по данным рейтинга Insurance TОР, по итогам 2008 г. она занимала 22-е место по объемам платежей) и «Галактика» (33-е). Поводом для применения санкций стали невыплаты клиентам.
За неделю 1-5 июня индекс ПФТС вырос на 4,4% до 457,43 пунктов, наивысшего с 10 сентября 2009 г. уровня. Индекс украинских акций (UX), рассчитываемый Украинской Биржей (УБ), повысился на 1,7%, до 1 141,32 пунктов. Объемы торгов акциями составили: ПФТС – 34,335 млн. грн (из них 17,861 млн. грн, или 52% - акции эмитентов ГМК); УБ – 40,289 млн. грн (из них эмитенты ГМК 14,818 млн. грн, или 37%). Наибольшие объемы сделок (см. таблицу) были с акциями сталепроизводителей (6,959 млн. грн на ПФТС и 13,991 млн. грн на УБ), ГОКов (9,425 млн. грн на ПФТС и 0,151 на УБ), и коксохимов (1,307 млн. грн на ПФТС и 0,663 млн. грн на УБ). Среди значимых ценовых движений отметим рост акций группы Енакиевского МЗ (+15%), Авдеевского КХЗ (+10%), Ясиновского КХЗ (+9%), а также сделку на 8,55 млн. грн с акциями СевГОКа (по данным ПФТС, средняя цена для сделок 4,5 грн, что на 80% выше прежней цены 2,5 грн, которая, однако, по-прежнему отображается для этих акций в системе Bloomberg.
рост индекса ПФТС продолжился. Не смогли остановить его положительную динамику ни попытка изменения порядка избрания президента, ни включение печатного станка для оплаты за потребленный газ. Еще одна тенденция – рост стоимости акций производственных предприятий и удешевление бумаг банковского сектора. Торги на украинских биржах завершились ростом индикаторов. Индекс ПФТС вырос на 4,43% до 457,43 пунктов, UX – на 1,69% до 1141,32. Высокая ликвидность на Украинской бирже делает ее все более популярной: за неделю было заключено 1926 сделок на 40,3 млн грн, тогда как в ПФТС – 444 сделки на 34,3 млн грн, причем значительная доля торгового оборота в ПФТС была обеспечена техническими сделками.
Госфинуслуг просит на спасение кредитной кооперации 1 млрд грн. В противном случае около 30% кредитных союзов рискуют разориться. На минувшей неделе председатель Госфинуслуг Виктор Суслов, а также представители рынка кредитных союзов (КС) заявили, что система кредитной кооперации нуждается в рефинансировании в размере 1 млрд грн. Более того, стало известно, что регулятор и представляющие рынок КС ассоциации направили соответствующую программу антикризисных мероприятий в Кабмин, Верховную Раду и Нацбанк. По словам Виктора Суслова, в ближайшее время можно ожидать рассмотрения данного вопроса Кабмином. “Стабилизировать ситуацию в КС, не вложив туда ни одной гривни рефинансирования, невозможно”, — заявил председатель Госфинуслуг на пресс-конференции 6 июля. При этом представители рынка отмечают, что около 500 млн грн. могли бы быть направлены на помощь КС в возврате депозитов населению, поддержку краткосрочной ликвидности учреждений, а еще 500 млн грн. — на поддержку основного вида деятельности КС — кредитования населения.